中小型企业和大企业在 IT 需求的最大差别也许就是 “管理服务” 这块。因为中小企业很有可能是没有自己的 IT 维护力量和岗位设定的。

下图是 OMDIA 2025 年的中小企业 IT 需求优先级调研，留意反馈最高的选项的第一个单词 —— Manage。

和大型企业不同，中小企业的办公地点通常会更 “灵活”，物理位置的变化和多样性是有利于移动网络的使用的（对比固定宽带）。

OMDIA 研究认为，全球中小企业的 5G 订阅用户数在 2024 ~ 2029 会保持 28.1% 的 CAGR 增速，到 2029 年总用户数会突破 2.74 亿户。

收入方面也会保持 23% 的增长，预计到 2029 年总收入可达 694 亿美元。

Bain 咨询公司基于 IDC 的数据分析，发全球企业在通信连接和 ICT 服务支出中，来自中小企业 SMB 的占比为 30%，年增长率 8% 左右。

还有一个有趣的发现，对于电信运营商来说，中小企业 SMB 的的成本相对可控，利润率比大型企业要高不少。

就电信运营商整体来说，服务大型企业的 EBITDA 利润率为 35~45%，而服务中小企业可达 50~60%。

Productiv 针对国际市场的调研显示，不同企业在使用 SaaS 的程度正在分化。

虽然整体都在上升，但大型企业（员工数大于 2000 人）的强度明显不同。2021 年大型企业平均使用 SaaS 的数量为是 317 项，2023 年攀升到 473 项。

SMB（中小企业）则仅仅从 242 提升到 253 项，整体趋稳。

大企业数量大增的原因可能是，大企业本来内部就是非常多的应用，不断在经历 SaaS 化的过程。

Accenture 研究显示，全球中小企业在通信网络类的开支在未来几年会停留在 CAGR 0.9% 的低增长状态，而数字化和 IT 方面的开支则会有 CAGR 8.7% 的较高增长。

从体量角度值看，通信网络连接类仍然是大头。运营商基于庞大的客户关系，叠加 IT 产品和服务，被认为是一个有潜力的增收方向。

针对全球中小企业的 IT 开支，运营商当前的市场份额约在 5.5% 左右。

TAM (Total Addressable Market 整体可参与市场空间) 是做业务分析或者赛道估计时的典型用于。分析人员会估算某个业务所对应赛道的最大理论空间，然后计算自己公式产品的占有率之类。

附图来自投资银行 Credit Suisse，其数据显示，2021 年全球线上广告收入空间为 4930 亿美元，占整个广告行业 TAM 的 64%。

显然，当业务的渗透率已经很高的时候，再继续去压迫线下部分难度会陡增，也不一定具备可行性。

Credit Suisse 认为可以把 TAM 的目标范畴迁移，比如：如果扩大到广告和商品销售（含电商带货等）这个市场

中小企业上云正在成为一股热潮，云计算的容易部署、弹性、按使用量付费等特性很适合预算和现金流都比较紧张的中小企业。

就上云整个主体而言，哪些子赛道预算开支增加做多呢？

OMDIA 的研究认为，SaaS 是最高的，其次是 IaaS。

如果大中型企业还可以要求软件服务商进行定制和本地部署的话，中小型企业（SMB）则更以来标准化的软件和服务产品。

根据 OMDIA 的研究，2020 年全球中小企业在 SaaS 的开支中，CRM 占据了 34.4% 的比例是目前的第一大类别。ERP（14.4%）、生产力工具（8.8%）、人力资源（4.9%）位居其后。

OMDIA 估计 2020 年全球中小企业 SaaS 的总开支为 283 亿美元。

电信运营商通常面向中小企业（SMB）提供标准化的产品，有些类似个人用户的套餐。

既然是标准化的套餐，多种业务的捆绑则成为常见玩法。

根据 OMDIA 对各地的数据监测，51% 的资费套餐包含了两类业务，30% 的套餐包含了三类业务。也有 4% 的套餐采用了自由组合的方式。