作为最具代表性的生成式 AI 应用，ChatGPT 给业界展示了一个样本，如何从用户 User，到付费订阅用户 Subscriber，再到收入 Revenue。

截止到 2024 年 4 月，ChatGPT 用户有 8 亿户，付费订阅用户 2000 万，收入不到 40 亿美元。

X（Twitter）的订阅收入同比增长高达 150%。其付费订阅权益会员 Premium 中捆绑了 Grok AI 权益，功不可没。

可以作为一个案例，AI 作为一种权益，如何提升传统业务的订阅收入。

车企对汽车的 “智驾” 软件收费是目前热议的话题。从 Box 提供商转变化类似 XaaS 服务商，是大部分车企的追求。

但对消费者而言，可能面临一定的 “心理接受度” 问题。Box 硬件商品为主形态和纯软件的 SaaS 还是有差别。

这里还有一个因素就是竞争。

互联网视频（长视频、短视频、短剧等）最典型的商业模式包括两种：后向广告收入和前向用户订阅收入。

PwC 的研究显示，消费者直接付费的前向收入将从 2024 年的 190 亿美元提升到 2028 年的 230 亿美元；而视频广告额收入将从 2024 年的 320 亿美元提升到 2028 年的 590 亿美元。

广告的增长率高于用户直接付费。

AI 辅助编程工具 Cursor 在 2024 年 10 月的年化收入 ARR 达到了 6,500 万美元，同比 2023 年的 ARR 仅为 100 万美元，增长了 64x 倍。

图 2 是 Cursor 的定价，Pro 版本每月 20 美元，Business 版每月 40 美元/每用户。

日经中文网绘制了一张图对比了 2005 到 2024 日本本土电视机市场的份额变化，来自中国大陆的企业的电视机占有率从零基础增长到了 49.9% 接近一半。

有消息指出，因为日本 NHK（无商业广告的电视频道）是根据消费者的电视机来收费，每个月都需要交，只要电视机有天线。

而小米在日本的电视机有没有天线的版本，这个版本据说很受消费者欢迎。因为没有天线就不需要交 NHK 的月费。

电信运营商拥有大量消费者客户资源，基于这些客户关系提供其他丰富的生活服务、权益或第三方应用的 “订阅服务” 是常见的业务布局。

附图是 STL Partners 归纳了的代表性国际运营商的 Marketplace 订阅服务能力的对比。

Quilty Space 咨询公司的研究显示，截止到 2023Q4 SpaceX 其下星链 Starlinks 的订阅用户达到 265 万户，超过半数以上用户位于美国境内。

从用户属性看，95% 的用户为消费者，企业占比很低。乌克兰作为一个特别的客户群也占有一定比例。

自动驾驶一直是火热的话题，很多车企也配置了不同等级的自动驾驶或者辅助驾驶的功能。但自动驾驶作为一项独立功能，并能从消费者处直接收到钱的并不多。

随着特斯拉 FSD 的规模上线，该功能规模性的销售也开始上量。根据 Bloomberg 的估计，特斯拉 FSD 在未来一年内可实现 8 亿美元的收入。

每年有 8 亿美元的自身造血能力，在自动驾驶领域也算遥遥领先了。

目前特斯拉 FSD 的定价模式，可以买断软件版本升级（ 8000 美元 @ 美国市场），也可以采用 99 美元的月费订阅模式。

很长一段时间，Netflix 是主打纯用户付费的订阅模式，其流媒体视频服务是不含广告的。

近年随着用户增长的放缓，其开始推广含广告支持的订阅（费用可节省一些）。目前看来，取得了不错的效果，新增 40% 的用户都选择了带广告的订阅。

经济形势不明朗，消费者更愿意省钱时，用看广告来降低一部分订阅费用符合大势。