Quest Mobile 定义了三种典型的 AI 应用技术形态。一种是 PC 网页版，另外两种是原生 APP 和在其他 APP 中的应用插件（In-App AI）。

从其监测数据看，2025 年 3 月，网页版有 2.09 亿用户，原生 APP 有 5.91 亿用户，应用插件类有 5.84 亿用户。

手机厂商占据了重要的位置，通过预置手段，其在原生 APP 中有 4.81 亿用户。

Cursor 是目前当红的 AI 编程工具，深受程序员们的欢迎。Bolt 口号更为激进，号称 “一句话生成一个可以跑起来的应用”。

a16z 基于 Similarweb 的数据分析，估算目前全球有 440 万用户在用 Cursor 和 Bolt。

几个思考：

(1) 最开始大家是用 ChatGPT 来生成代码的，而其次是 GitHub Copilot，然后才是 Cursor。反映了哪些问题呢？

(2) “水平 vs. 通用” 是一个经典话题。就编程这个垂直赛道而言，专业人士更青睐垂直性工具，而不是 ChatGPT 这种通用工具。

GNI（Gross National Income，国民总收入）国际上通行的计算方法是，GNI = GDP + 对外要素收入净额。

附图来自 Analysys Mason 的一项研究，比较了欧盟 27 国与加拿大、中国、日本和美国在人均 CAPEX（电信运营商） 和 人均 GNI 的分布。

结论就是，人均 GNI 和人均 CAPEX 呈现了相关性。人均 GNI 收入越高的地区，人均 CAPEX 也越高。

从这个角度看，中国虽然人均 GNI 和人均 CAPEX 相对低，但打造了全球最强大的通信网络基础设施，充分展示了电信行业的规模效应。

2012 年中国网民数量接近 5.4 亿，按人口计算的普及率为 42.1%。经过十多年发展，截止到 2023 年 6 月网民总量突破 10 亿，普及率也提升到 76.4%。

近两年的网民增长率在 3~4% 之间，虽增幅大幅放缓，但每年仍有千万级以上的增长。在用户增长 “红利殆尽” 的时代，倍显珍贵。

附图来自 Mckinsey，其调研了不同垂直行业和不同规模公司员工在办公室的每周天数。

越是 “知识性密集型” 的行业，在办公室工作的天数越低；越是 “大型公司”，在办公室工作的天数越低。

信通院研究显示，2022 年中国云计算市场规模达到 4,550 亿元，同比增长 40.91%。其中，公有云市场规模增长 49.3% 至 3,256 亿元，私有云市场规模增长 25.3% 至 1,294 亿元。

预计 2025 年中国云计算整体规模将突破 1 万亿元。

Gartner 研究显示，全球云计算各区域的市场规模差别极大。以 2022 为例，北美云计算市场规模占据了全球的 52.1%；欧洲和亚洲分别以 23.4% 和 18.4% 位居二三名。

值得留意的是南美洲和非洲，云计算的市场规模加在一起才 1.61%。这和其人口和 GDP 经济分布极为不相称。

而云计算又是数字经济最重要的代表方向，云计算市场规模大小，间接展示了所在地区在数字经济时代的 “掌控力”。

对于通信业发达的地区，移动通信的高渗透率会导致新用户增长极其乏力，毕竟人口数量就这么多。不是每个人都需要携带两台及以上手机。

基于通信用户基础，以日本 DoCoMo 为代表的运营商积极发展权益积分会员业务。截止到 2023Q1，DoCoMo 的积分会员用户数已超过了移动通信用户。

用户规模得到了新的突破。

即时配送，即需求方基于不同服务场景提出即时配送需求，由服务平台负责统一进行分流派送并在规定时间和地域内完成订单，从而完成端到 端的配送链条。外卖、同城跑腿、电商本地新零售、同城物流都是典型的即时配送业态。

根据 Mob 研究院的数据，2022 年中国即时配送的总订单可达 408 亿单，覆盖用户超过 7.5 亿人。算得上是一个社会影响力很大的行业。

根据信通院的研究，全球数据中心市场近五年保持了 9~10% 的增长率，2021 年市场规模达到 679 亿美元。预计 2022 年可达 746 亿美元。

数据中心属于历史悠久的经典赛道，一度被认为投资价值偏弱。但随着近年云计算和数字化的兴起，尤其是从地方经济发展和城市建设角度，数据中心受到的关注度显著提升。

注：此处数据中心服务商收入仅包括数据中心基础设施相关收入，不包括云服务等收入，企业自用数据中心不产生相关收入。