围绕 AI 算力的芯片需求，目前 NVIDIA 是主导厂商，能否通过自研的方式来平替，是目前大型互联网和科技公司的重要议题。

互联网公司曾经会大量采购 IBM、HP 等品牌商的服务器；随着规模的扩大，以 Facebook、AWS 为代表的大型云服务公司会通过定制服务器的方式来平替。由于此类公司算力需求庞大，实际上云服务公司对所谓 “白牌” 服务器的采购，直接根本性的改变了全球服务器的产业格局。

服务器市场发生的故事会不会在 AI 芯片，尤其是 GPU 市场复现？

附图是 Morgan Stanley 的预测，围绕 AI GPU 自研（定制） 芯片市场在 20

云计算，尤其是大型公有云服务的兴起，已经深刻的改变了全球服务器产业的格局。

根据 Counterpoint 的研究， 2021 年全球服务器收入数据中，来自白盒 ODM 的收入已经达到了 302 亿美元，远超传统的服务器品牌商。

其中，采购这些白盒服务器的甲方，主要就是大型互联网企业和公有云服务商。

ORAN/Open RAN 宽泛一些的理解是指，类似白盒化的移动网络设备（区别爱立信、华为这种传统移动网络设备的品牌商）。

ORAN 是近年移动通信领域的热门赛道，围绕其市场前景，业界也争论不休，各有观点。

Dell’Oro Group 咨询公司的一项研究估计，到 2024 年 ORAN 至多有机会拿到 10% 的移动网络份额。预计 2020~2025 年期间可累计拿到 10 亿美金销售额。

白盒化设备对使用者有较高的要求，如果企业自己技术队伍实力强，玩得转，则无问题；如果企业能力不够，还是选择品牌商为好。

也许此情况也适用于国内的 5G O-RAN，只有三大运营商放量采购，这个生意才能上量。

运营商有无足够的技术实力呢？类似 Amazon/Google/Facebook/Tencent/Alibaba 对白盒设备的使用。

这个问题需要验证。对此问题最在意的可能是朋友圈投资下注 O-RAN 的 VC 和 PE朋友们。