如果把消费者上网相关的收入进行归大类，可以包括：(1) 互联网接入，通常是电信运营商负责的固定宽带和移动流量收入；(2) 消费者在网上的各种支出，例如：购物、买内容或者游戏充值；(3) 广告，由商家来支付。

根据 PwC 的研究，2017 年，三大类中收入占比最高的是消费者的支出，占比达到了 40%。广告的收入占比不到 30%。

预计到 2026 年，广告占比会提升到 35.1%，成为收入第一大类别。而消费者开支部分则下滑到 33.5% 位居第二位。

互联网网络接入部分的份额整体稳定，2026 年为 31.4%。

Canalys 咨询公司的数据显示，2023Q3 全球云基础设施服务开支为 735 亿美元，同比增长了 16%。

AWS、Mirosoft 和 Google Cloud 三家领头羊占据了 65% 的市场份，三家合计增长率约 20%，仍然比大盘增速要高一些。

附图来自红杉资本在 2023 年的调研，针对 235 家垂直行业企业的数字化投入。

受访企业的数字化投资占营收的中位数处于 1%~3% 的区间内。数字化实践领先者数字化投入力度相对更大，中位数处于 3%~5% 的区间内。

红杉资本中国在 2021 和 2023 年的企业数字化调研中，围绕哪些领域是重点，两次调研的结论很接近。

Top 3 一直是：(1) 数据驱动的洞察与决策；(2) 数字化运营与供应链；(3) 以客户体验为中心的设计。

红杉资本中国对 19 个行业的 235 家企业的数字化相关管理者进行了调研。对比 2022 年，只有 50% 的企业反馈会在 2023 年增加数字化方面的投入。

有接近 20% 的企业反馈会削减数字化投入。

经济压力当然是原因，但另一个方面也看出，企业在数字化上的投入价值可能很有限。

IoT Analytics 估计全球企业 IoT 开支在 2022 年达到了 2,010 亿美元，预计到 2027 年可达 4,830 亿美元。

从细分项目类别看，IoT 终端硬件、专业服务（咨询、集成、管理运营）和 IoT 应用是最大的三个类别。

Venture Beat 在 2023 年的调研显示，70% 以上企业试验性应用生成式 AI（例如，ChatGPT 等）。其中，18.2% 的调研反馈 AI 被应用于日常运营工作，54.6% 有相关的实验。

但从未来十二个月的开支意愿看，82% 的企业表示不会增加 AI 类预算。

企业缺乏 AI 人才被认为是最大的挑战。

基于 Gartner 的全球 IT 开支数据，做了一下细项分析。我们把主要类别连续 2021-2024 连续三年的净增量折算出来，可以看到：

(1) 2023-2024 净增最大的空间（图片中的面积）来自软件和 IT 服务；

(2) 通信服务增长有不错，其中 2024 年净增可达 562 亿美元；

(3) 终端会经历一个下滑的痛苦过程；

(4) 数据中心系统的数据涨跌相对比较平。

Gartner 预估 2023 年全球广义 IT 支出将达到 4.7 万亿美元，同比 2022 年增长 4.3%。

从细项看，软件和 IT 服务继续保持较高的增长速度。预计数据中心会有轻微负增长。终端则会继续下行，且跌幅大于 2022 年。Gartner 预计 2024 年数据中心和终端都会恢复正增长。

通信服务在 2023 年的总开支为 1.46 万亿美元，增幅为 2.7%。

预计 2024 年整体 IT 开支可达 5.1 万亿美元，增长率为 8.8%。

对于企业 CIO 来说，无论是传统 IT 采购，还是公有云服务的采购，总会本能的考虑引入多个供应商。

根据 Bain 在 2020 年的调研，三分之二的 CIO 希望引入多家公有云服务商，避免被单一服务商锁定（ lock-in）之类。

与此同时，Bain 调研也发现，即便引入了多个云服务商，企业在开支上还是很大比例倾斜到 “第一朵云”。