ARK Invest 研究认为，美国市场单位互联网钱包（广义）用户的价值为 1,800 美元。其中，账户管理和支付价值为 250 美元，保险 300 美元，投资 150 美元，电子上午 100 美元。

最大头来自借贷 —— 1,000 美元。

Mckinsey 研究认为，传统的数据分析和 AI 可以带给电信运营商 2,500-4,000 亿美元价值。

而生成式 AI 可以带来若干新的应用场景（Use Case）可增加 600-1,000 亿美元价值。

而人员现有场景提升效率方面，还可以增加 1,400-1,800 亿美元的价值空间。

传统 AI + 新的生成式 AI，共计可为全球电信运营商带来 4,500-6,800 美元价值空间。

在 Brand Finance 评选的 2024 版全球电信运营商品牌资产排名 Top 10 中，T-Mobile、Verizon 和 AT&T 位居前三位。

中国移动、日本 NTT、美国 Xfinity、美国 Spectrum、法国 Orange、英国 Vodafone 和中国电信位居第四到十名。

Top 10 中，有两家中国公司，五家美国公司。其中 Xifinity 和 Spectrum 是广电运营商的代表。

ABI Research 研究显示，到 2030 年生成式 AI（Gen AI）会给十二个主要行业带来 4,500 亿美元的价值。

零售和电子商务将会是最大收益单元，生成式 AI 带来的价值可达 1,421 亿美元。

Oliver Wyman 咨询公司的一项研究，归纳了工业互联网（IIoT）的层次结构和几种典型角色。

层次结构角度：应用层和平台层之间的 “Marketplace 应用市场” 是一个重要的 “小薄层”。这个小薄层的存在，可以让整个生态系统的覆盖范围大幅增加。

Microsoft Azure 定位基础设施层和平台层为主；Siemens Mindsphere 定位特定垂直领域的专家；HOMAG Tapio 定位应用市场；ThyssenKrupp MAX 定位特定工业应用服务商。

图二是 Oliver Wyman 对不同角色在工业互联网价值构成的预判。但如何理解

去年，我在阅读哈佛商学院 Felix Oberholzer-Gee 教授的研究时，其提及了一个观点：同一行业不同公司的差距，远大于不同行业间的差距。

Felix 教授是通过研究 2009 - 2018 年美国不同行业上市企业投资回报率，得出的这个结论。

附件是 Counterpoint 最新的数据，智能手机行业可能也能验证 Felix 教授的上述观点。

在 2022 年全年，Apple 用 18% 的手机出货量，获得了 48% 的收入份额，赚取了全行业 85% 的利润。

有些夸张的利润数字绝非简单的是因为 Apple iPhone 定位高端。给大

WSJ 绘制了一系列图表，展示了动力电池的主要原料（锂、镍、钴、锰）的矿源开采地、提炼地和最终电池产品的地域分布。

矿源角度，中国仅在锂矿上数据稍微好一些（13%），其他品种先天条件均很弱。

但在提炼环节，中国就占据了相当大的份额了；而到最后的电池成品的产能，中国就占据了 84.6% 的主导份额。

值得思考的一个案例，从 “矿源 -> 提炼 -> 电池成品”，所谓价值创造是如何分配的，先天自然条件和后天努力的关系等。

“数据是新的石油资源” —— 这句话也许是不对的，其并非有限，而且越来越多，使用方式也越来越复杂。

如果没想好怎么用？连存储这些数据的电费谁来出可能都是问题。

某些很有价值的数据，也可能在瞬间变得一文不值。

总算有人提出反对意见了……

Mckinsey 的一项研究认为，财富 500 强企业，通过使用云计算，可在 2030 年创造 7,000 亿 ~1.2 万亿美元的 EBITDA。

一共有七个价值驱动力：① 传统 IT 成本降低；② 提升传统业务弹性；③ 核心运营环节使用新技术的价值（分析、IoT、自动化等）；④ 新场景带来的新收入；⑤ 产品开发提速带来的价值；⑥ 公有云超大规模伸缩性带来的价值；⑦ 低成本的新业务试验。

专业通信测试技术服务商思博伦绘制了一张矩阵，从成熟度与价值两个维度，展示了 5G 相关的几个技术的位置。

DSS（动态频率共享，同一段频率按需在 4G LTE 和 5G 之前切换）、机器学习（5G 网络缺陷管理和性能管理）、5G MEC（边缘计算）和 5G SA（核心网）是短期成熟度较高的技术。

uRLLC、ORAN 和 5G 专网在成熟度稍晚一些。但看得出来，思博伦认为就价值角度，uRLLC 和 5G 专网更值得关注。