三大运营商已经是中国重要是云计算和边缘计算的玩家。

根据东吴证券的统计，中国移动2022 年算力网络资本开支 480 亿元，占全年资本开支总额的 26%。

中国电信 2022 年用于云资源的投资为 140 亿元，占2022 年资本开支总额的 15%

中国联通 2022 年在算力网络计划投资 145 亿元，同比提升 65%，云 投资预计提升 88%。

2023 年生成式 AI 主题在 2023 年一共产生了 300 亿美元的收入。但其中，90% （ 270 亿美元）来自对 AI 基础算力的购买（GPU 等）。围绕大模型和应用的收入大约有 30 亿美元。

从资金募集角度，2023 年共获得 250 亿美元。其中大模型层 获得了 140 亿美元，应用和工具层获得了 80 亿美元。

从大模型和应用层角度：220 亿资金募集，产生了 30 亿美元收入。而购买 GPU 和云服务花费了 270 亿美元。

面粉比面包贵很多，这个状态会持续多久？

广义物联网范畴中，汽车/车联网是 “最值钱” 的细分赛道。

窄带物联网，都已经是 “窄带” 了，ARPU 之低是完全可见的；对比而言，汽车则是最理想的大宽带需求场景。

中国 2019 年乘用车自主品牌整车出口 83.9 万辆，放眼未来每年百万级新增出口是完全也预见的（先不考虑新冠疫情）；而汽车 100% 联网，并且不断升级所谓的智能化，也是完全可预见的。

如果算上带轮子的工程机械 …… 总之，这是一个值得关注的市场。

车轮是个好东西，一有轮子就会 Mobility，移动运营商应高度重视带轮子的东西。