娱乐内容巨头迪士尼最新季度收入大增 26%，主题公园部门的业绩创下新高，视频流媒体服务 Disney+ 的新增订户数超过预期。
Disney+ 总数达到了 1.5 亿户，本季度新增的 1,440 万订户，几乎都来自北美以外。目前 Disney+ 在印度有 5,840 万用户，平均 ARPU 1.2 美元。
迪士尼预计 Disney+ 用户 2024 年可达到 2.15 ~ 2.45 亿之间。而其在 2020 年时曾经设定未来理想目标用户规模为 2.3 ~ 2.6 亿户。目前走势看，这个目标的设定还是靠谱的。
除了 Disney+ 外，迪士尼集团还有 ESPN+ 和 Hulu 两个系列的流媒体服务，针对不同的内容和客户定位。
和移动通信和宽带业务不同。内容业务是可以高度差异化的。因为，每一部剧都是独一无二的，即便是续集。
收视率调查公司 Nielsen 的数据监测显示，2023 年 7 月的美国电视收视总量中，传统电视业务（有线电视 + 广播电视）首次低于 50%。
而流媒体的份额上升到了 38.7%，Amazon Primie 视频、Netflix 和 YouTube 等均创历史新高。
OTT 视频业务持续保持高增长，其中包括来自用户付费的流媒体业务。
根据 OMDIA 针对国际市场的研究，92% 的订阅用户还是来自诸如 Netflix 等互联网 OTT 视频网站；来自运营商自有品牌的份额为 7%。
对运营商来讲，有两种典型策略：
(1) 大部分运营商会采取与互联网 OTT 视频合作的方式，提供一种业务捆绑；
(2) 以 AT&T、Comcast 为代表的强势运营商则会推出自有品牌 OTT 视频业务。
就中国大陆市场，我们认为运营商可以双管齐下，因为市场足够大，而且内容这个东西其实不太容易 “同质化”，每部戏有每部戏的玩法，每个大 IP 有自己的粉丝群体，粉丝之间还时常发生 “激烈斗争” 的行为。
运营商应对 OTT...
疫情期间，视频会议服务商 ZOOM 是最有代表性的疫情概念股之一。
2019 年 ZOOM 上市后当日股价为 62 美元。2020 年 10 月 16 日，疫情隔离推动了大量用户涌入 ZOOM，其股价上升到了 559 美元。
目前 ZOOM 股价已经跌至最初的状态。
