Coatue 基金认为，一项新技术产品要达到 WOW 令人兴奋的时刻，需要满足四个特征：(1) 可扩散性：借助口碑迅速走向主流人群；(2) 从第一天开始就有令人兴奋的用例 Use Case；(3) 成本可负担得起；(4) 兴旺的开发者社区。
2007 年的 iPhone 时刻，或 2022 年的 ChatGPT 时刻分别会满足四项特征的三项。
Coatue 认为 Google 自动驾驶出租车 Waymo 在 2024 年也只满足了 Use Case 这一项；而通用机器人则每一项都没有满足，即便是 Use Case 也还只是潜力展现阶段。
Benedict Evans 绘制了一张表，展示了著名硅谷创业孵化器 Y Combinator 历年项目的数量，可以看到的是 AI 类项目比重的在 2023 年开始迅速增加。
其实，大家更值得去思考的是深色（Other）部分，整体 “创业投资” 进入持续低潮。这才是创投领域更大的基本面。
ChatGPT 自 2022 年 11 月上线起，保持了极高的用户增长速度。围绕 ChatGPT 最终会增长到多大的用户量，业界有大量讨论。
此类讨论容易泛化成很多子问题，例如：ChatGPT 这种形态多大用户量，GPT 大模型又有多大应用前景（比如：在垂直行业场景的应用等），甚至这一轮生成式 AI (AGI) 热潮会持续多久等？
我们在 5 月一个知识块提及了 “如果环比增幅下滑过快 …… 围绕 ChatGPT 和 AIGC 市场空间的讨论风向可能会有变化”。
从 Similarweb 跟踪的数据看，ChatGPT 的阅读访问流量已开始下滑。
Dell’Oro 研究显示，2023 年中国运营商供采购了 2300 万套 FTTR ONT（光猫）设备，其中主光猫和从光猫的比例大约是 1:1.01。
截止到 2023 年底，中国运营商拥有 FTTR 订阅用户约 3,500 万户，预计到 2024 年可提升到 4,800 ~ 5,300 万户。到 2026 年有望达到 8,000 万户。
