Synergy Research 列出了欧洲各国 2020Q1 云计算基础设施服务的份额排名。此处云计算包括：公有 IaaS、PaaS 和 私有云服务。
可以得到几点启示：
(1) AWS 和 Microsoft 稳居前两名；
(2) 电信运营商在第二梯队仍然有机会，留意此处列举的：Deutsche Telekom （德国电信）、Orange (法国电信）和 Swisscom（瑞士电信）；
(3) Salesforce 和 Oracle 也在提供偏底层的服务，大家熟悉的 Zoom 在美国就是用了 Oracle 的云基础设施服务。
我们认为云计算基础设施是一个比较宽泛的概念，还是具备 B2B 市场的特点，市场集中度到某个阶段就难以再集中，甚至前 10 名都有各自的存活空间。
云计算市场第一名会很大，但也不会像社交网络一样，好像第一名做了之后，其他几名就没有事情做。
Credit Suisse 基于 OMDIA 的数据，绘制了全球云计算础设施（IaaS + Containers as a service）2020 年市场份额。
Amazon (30%) 和 微软（14%）遥遥领先。
从全球视角看，第二梯队中的 Google（14%）、阿里巴巴（4%）、中国电信（3%）、IBM（2%）和 SAP（2%）差距并不是很大。
还有 38% 份额来自其他玩家。可见云计算（公有云、私有云、混合云）服务的市场集中度更贴近传统 B2B IT，而不是 2C App。
高盛对 S&P 500 科技板块的上市公司在 2024 - 2026 年的收入年复合增长率预测显示，只有 9% 的科技公司可以实现 20% 以上的增长。
中位数位置收入增长率为 10%。
风险投资机构 Altimeter 绘制了一张图对比了目前云计算和生成式 AI 技术栈的收入规模。
云计算是一个倒三角，应用层大约 4000 亿美元，基础设施层 2000 亿美元，半导体芯片层 500 亿美元。
这个结构看起来是健康的，因为最终企业用户，尤其是各行各业和最终消费者会为应用付费。应用服务商获得了收入，才有能力去购买云基础设施(AWS、Azure 等）的服务。进而，云基础设施服务商也有财力去购买更多服务器的芯片。
生成式 AI（Gen AI）目前的状态则正好相反，半导体 GPU 层面有 750 亿收入，而 AI Infra 只有 100 亿美金，Gen AI 应用层则只有 50 亿美金左右。
这是否合理，见仁见智了。
