根据投资研究机构 New Street Research 的估计，从 2020~2030 美国大约会新增 2,000 ~ 2,660 万 FTTH 光纤到户的用户。

目前美国全国月 1.2 亿家庭接入了固定宽带，但很大比例是传统的电缆，面临进一步升级到速率限制。

美国的固定宽带市场集中度角度，除了 Comcast、AT&T、Verizon 等第一梯队外，有大量的区域宽带接入公司在运营。

对于电信运营商而言，无论是 2C，还是 2B，传统通信类业务的发展受制于人口、渗透率和基本信息化水平。

以日本为例，其传统通信市场早就处于饱和状态，长年处于低增长态势。运营商为了寻求新增长空间，纷纷转型进入新技术领域。

以 KDDI 的企业业务为例，电信类业务 2023Q1 的同比增幅仅为 1.2%（如果在考虑到通胀等因素，数字就更显被动），但其大力进军企业数字化业务。

KDDI 的企业数字化转型业务 NEXT Core 在 2023Q1 取得了 17.6% 的大幅增长，在整个企业业务的收入大盘占比也提升到了 35.5%。

如果在考虑到两类业务的增速差异，KDDI 的数字化业务占大盘的一半也是可以期待的。

(1) 物理 DVD 等载体被数字化代替；

(2) 电影院、剧院类收入持续缓增。

一个解读就是：手机电视屏幕的尺寸能玩得转的，则被分流代替得多；如果是院线类强调现场感的娱乐手段并没有被影响。