从云基础设施服务（IaaS、PaaS、私有托管）的市场份额亚马逊的份额一直保持在30%以上，微软的份额在 16 个季度里从10% 增长到 20%。
对比而言，其他厂家的整体份额是持续下滑的。这是不是意味着其他玩家没有机会呢？
显然不是。不仅是阿里云、谷歌等持续份额在提升，其他较小的云服务商仍然在获取增长机会。因为这个市场太大了，整体保持 30% 以上增长，即便在全球份额很小的玩家，其绝对值并不小。
从找机会角度，也许 “云基础设施” 不应被视为一个赛道，而是 N 个赛道。取决于玩家是如何进行差异化竞争的。
这些企业都可认为是案例：IBM、Salesforce、腾讯、Oracle、NTT、百度、SAP、富士通、Rackspace 和中国三大运营商。
总之，游戏尚在中间阶段，远未结束。
截止到 2024 年 上半年，Microsoft、Alphabet、Amazon 和 Meta 在 CAPEX 上投资达到了创纪录的 1,060 亿美元。
从体量看，Meta 的投资要显著少于另外三家。原因可能是 Meta 的算力主要还是自己用，而另外三家是公有云服务商。
传统的电信运营商大部分收入来自消费类业务（个人和家庭），而消费类业务很大程度受制于人口数和通信渗透率。
近年来，无论是国内三大运营商，还是代表性的国际运营商，纷纷将面向政府和企业的 B2B 业务作为拓展重点，尤其是数字化业务。
附图来自 GSMA 对 11 家大型运营商的收入跟踪，可以明显看到 B2B 收入比例的稳步提升。
IDC 咨询公司数据显示，2022 年中国 AI 公有云服务市场规模为约 80 亿元，同比增长了 80.6%。百度、阿里云、华为云和腾讯云四家占据了 93.6% 的份额。
需要留意的是，有大量的 AI 算力是部署在企业 IT 内部，而非通过公有云。尤其是一些数据处理对物理环境有特殊要求。
