Analysys Mason 咨询公司认为，全球运营商围绕 IT 相关的几项大类别的运营支出（OPEX）中，呈现几点变化：

(1) 云计算相关支出（云服务、云服务相关的数据中心、相关连接费用）会持续增加，随着云化的深入；

(2) 传统数据中心 和 传统 IT 支出会持续下滑；

(3) IT 服务会持续增加；

(4) 整体会增加，因为迁移到云端，并不意味着传统 IT 支出会直接降下来。

传统云计算可以大致划分为 SaaS、PaaS 和 IaaS。理论上讲，上层 SaaS 应用与下层云计算基础设施资源是 “解耦” 的。应用可以选择 A 公司的 IaaS，也可以选择 B 公司的 PaaS 之类。

从最终用户角度，下层调用了什么基础设施资源，用户在上层应用中是不可见的。这是一个黑盒。

但 Gen AI 应用则不同，附图 1 Github Copilot 用户可以选择打算使用哪一个大模型能力，附图 2 腾讯元宝的用户也可以自行选择用哪一个大模型。

这种看得见的 “解耦” 对于上下层玩家各自的优劣几何？值得思考。

Analysys Mason 针对全球 Top 60 运营商的研究显示，2022-2022 企业业务的收入增幅从 4.4% 提升到了 6.9%。2023 年则下滑至 3.5%。

即便增幅有放缓，但企业业务占运营商整体收入的比例仍然保持了持续提升，从 2020 年的 24% 提升到了 2023 年的 26%。