传统云计算可以大致划分为 SaaS、PaaS 和 IaaS。理论上讲，上层 SaaS 应用与下层云计算基础设施资源是 “解耦” 的。应用可以选择 A 公司的 IaaS，也可以选择 B 公司的 PaaS 之类。

从最终用户角度，下层调用了什么基础设施资源，用户在上层应用中是不可见的。这是一个黑盒。

但 Gen AI 应用则不同，附图 1 Github Copilot 用户可以选择打算使用哪一个大模型能力，附图 2 腾讯元宝的用户也可以自行选择用哪一个大模型。

这种看得见的 “解耦” 对于上下层玩家各自的优劣几何？值得思考。

BCG 研究显示，全球 73 家上市大型运营商在 2020 - 2024 年增加了 8,800 亿美元股东价值。这其中有一半来自四家运营商分别是：中国移动、T-Mobile US、德国电信、印度 Bharti Airtel。

各地区在 2010-2018 复合增长率：30～42%