视频已经占据了全球网络流量的大部分，随时间推移该比例还会进一步扩大。
视频的需求增加，当然会刺激网络流量的需求。但从过去几年的实际情况看，很多时候电信运营商是 “增量不增收”。
OMDIA 的一项研究估算了 2024 年全球视频流量的构成，其按照业务类型进行划分视频流量 —— 这激发了我的一些思考：
(1) 消费者购买了数据套餐包上网看视频，运营商获得的缺省收入；我们比较关心能否基于这个层次之上，还有新增的收入机会。
(2) “社交网络中的视频” —— 消费者在 Facebook 或抖音中的视频，运营商不太可能深入到业务逻辑，运营商可通过叠加流量包方式获取增收；
(3) “OTT 视频（广告类”） —— OTT 视频服务商没有直接收到钱，其也是依靠后向广告来变现；此类情况，运营商可通过叠加流量包方式增收；
(4) “OTT 视频（订阅类”） —— 这是运营商发挥创新发挥的重点，从业务逻辑看，运营商可以增加消费者多买一些 OTT 订阅视频的机会；
(5) “游戏直播视频” —— 大型主机游戏，对带宽和时延有高要求，运营商有机会通过高性能边缘计算等方式来综合变现。
总之，我们不要把 “视频” 归为一类去观察，而是要细分成 N 个类别，分解开去解锁货币化问题。
从全球整体看，用户批量切换到 5G 是大趋势，但局部则不尽然。
以俄罗斯和前独联体国家（CIS）为例，4G 占比仍然会持续提升。2025 年预计 4G 占比达 70%。
从物联网连接、模组和应用发展角度，应充分考虑不同国家的网络水平差异。
OMDIA 的一项研究估算了全球电信运营商在消费者市场到 2024 年的收入空间。
我们可以看到：
(1) 固定宽带业务时稳重带升的；
(2) 随 5G 的展开，移动数据流量带来的收入被寄予厚望；
(3) 过去一段时间，运营商已经成为全球付费电视的主要玩家之一，这一趋势会进一步持续；
(4) 围绕 OTT 订阅视频，OMDIA 认为是一项值得关注的新增空间；其也预测全球视频流量中，OTT 订阅视频占比从 15%（2019 年）将提升到 17%（2024%）。
作为从业人员，时常遇到朋友们感叹电信消费者市场增长乏力之类。其实看一下整体视角，年度 9000 亿美金的市场空间还是非常之可观的。
2020 年全球数据中心的 CAPEX 合计不到 2,000 亿美元。Dell'Oro 预计到 2026 年将接近 6,000 亿美元。
从细分构成看，美国 Top 4 云服务商将占据到 50% 左右的份额。中国 Top 4 云服务商的 CAPEX 虽然远不及美国，但也将超过全球电信运营商和主机托管服务商。
全球企业客户的 CAPEX 整体保持微增状态，而不是大幅减少。体现了垂直行业企业仍然会大量自建数据中心。
